2017年12月，國家發(fā)改委印發(fā)《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，全國碳排放權(quán)交易體系由此正式啟動，但是全國碳交易體系中納入的行業(yè)從最初計劃的石化、鋼鐵、有色、造紙、電力、化工、建材等能源密集型行業(yè)，減少到第一階段只納入火力發(fā)電行業(yè)，預(yù)計“十四五”期間全國碳市場將逐步納入剩余重點(diǎn)計劃內(nèi)行業(yè)。2023年，哪些行業(yè)會被納入碳市場？

　　確定全國碳市場的行業(yè)覆蓋范圍和行業(yè)納入順序是碳市場建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，對碳市場的減排效果、市場作用乃至中國“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有顯著影響。

　　我國碳市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　目前，全球范圍內(nèi)碳排放權(quán)交易體系主要分布在歐洲、東南亞和北美洲地區(qū)，覆蓋全球溫室氣體排放總量的17%左右。

　　全球主要碳排放權(quán)交易體系總體發(fā)展情況（2021—2022年）

　　歐盟碳市場成交均價和價格波動率在全球主要碳排放權(quán)交易體系中處于較高水平；英國碳市場成交均價在全球主要碳排放權(quán)交易體系處于較高水平；韓國碳市場碳排放覆蓋率在全球主要碳排放權(quán)交易體系中處于較高水平；新西蘭碳市場經(jīng)濟(jì)效益在全球主要碳排放權(quán)交易體系中處于較高水平，且已將7個行業(yè)全部納入碳排放權(quán)交易體系。

　　此外，美國RGGI碳市場排放覆蓋率和納入行業(yè)個數(shù)在全球主要碳排放權(quán)交易體系中均處于較低水平；加州碳市場則處于較高水平。加拿大魁北克碳市場碳排放覆蓋率為78%，相較于全球其他主要碳排放權(quán)交易體系處于較高水平。

　　相較于其他全球主要碳排放權(quán)交易體系，中國碳排放強(qiáng)度處于較高水平（5.95噸CO2/萬美元），而全國碳市場成交均價和價格波動率處于較低水平（8.85美元/噸CO2和2%）。

　　第一個履約周期內(nèi)，國家向2162家發(fā)電企業(yè)發(fā)放配額，按時足額完成配額清繳的單位占比84.78%。全國碳市場配額分配量最大的地區(qū)依次為山東、內(nèi)蒙古和江蘇，主要對常規(guī)燃煤機(jī)組進(jìn)行配額分配(占比80.7%)，整體履約率為99.5%。

　　2022年中國全國碳市場碳配額累計交易量5085.88萬噸CO2，其中大宗協(xié)議交易為主要交易方式(占比87.84%)。累計交易額28.12億元，線上交易成交均價為58.08元/噸CO2，相比于2021年的46.60元/噸CO2提升了24.64%。整體運(yùn)行情況穩(wěn)中有進(jìn)。

　　全國碳市場日成交量和日成交均價情況

　　交易量呈現(xiàn)明顯周期性。年初和年末交易量較高，而在年中表現(xiàn)較為低迷，2022年交易集中度（即每年交易量最多的前20%交易日的交易量之和/全年總交易量）為91.93%，較2021年80.80%提升了11.13個百分點(diǎn)。

　　每日成交均價相對平穩(wěn)。線上交易價格波動相對平穩(wěn)，總體上圍繞58元/噸CO2上下波動，價格波動性（年度最高成交價格與最低成交價格之差）為13.36元/噸CO2，低于所有試點(diǎn)碳市場的價格波動性。

　　碳市場的建設(shè)更加規(guī)范。國家重視重點(diǎn)排放單位配額清繳完成情況和處理信息透明度。第一個履約周期結(jié)束后，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)相關(guān)文件要求各省份對未按時足額清繳配額的企業(yè)進(jìn)行處理。國家重視控排企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)的真實(shí)性。2022年3月14日國家生態(tài)環(huán)境部對部分機(jī)構(gòu)存在的篡改偽造檢測報告等問題進(jìn)行了公開通報。2022年8月19日國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于加快建立統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系實(shí)施方案》，要求相關(guān)部門進(jìn)一步完善電力等八個重點(diǎn)碳排放行業(yè)的碳排放核算方法及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

　　國家核證自愿減排量項(xiàng)目備案申請有望重啟。全國碳市場啟動時將國家核證自愿減排量（CCER）納入交易范圍。第一個履約周期內(nèi)，全國碳市場用于配額清繳低銷的CCER量累計約3,273萬噸CO2，為189個自愿減排項(xiàng)目業(yè)主或相關(guān)市場主體帶來收益約9.8億元。2022年以來，全國碳市場CCER日成交均價在2022年9月份之前呈上升趨勢，9月份達(dá)到最高日成交均價64.45元/噸，9月份以后呈現(xiàn)略微下降趨勢，日成交均價回落到60元/噸CO2左右。2017年3月國家發(fā)改委暫停CCER項(xiàng)目備案申請，各個試點(diǎn)碳市場僅對CCER存量進(jìn)行交易，2023年CCER項(xiàng)目備案申請有望重啟。

　　哪些行業(yè)最先被納入碳市場？

　　基于中國全國碳市場的現(xiàn)狀及相關(guān)政策，我們試圖通過建模評估提出行業(yè)覆蓋范圍和行業(yè)納入順序優(yōu)化建議。

　　構(gòu)建全國碳市場行業(yè)納入順序優(yōu)化模型，該模型基于改進(jìn)的參數(shù)法方向距離函數(shù)計算企業(yè)在每個百分比減排量尺度下的邊際減排成本，同時遵從“邊際減排成本低的企業(yè)先減排”的思想，采用自上而下的經(jīng)濟(jì)學(xué)方法和自下而上的工程方法相結(jié)合的混合方法構(gòu)造碳市場的邊際減排成本曲線，以所有企業(yè)納入碳市場所節(jié)約的減排總成本占其工業(yè)總產(chǎn)出的比重和減排量為主要指標(biāo)構(gòu)建優(yōu)化模型。

　　采用中國企業(yè)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)庫中1300~4600代碼行業(yè)的樣本企業(yè)信息，針對全國碳市場目前計劃內(nèi)的14個四位數(shù)工業(yè)行業(yè)，以及計劃外的50個主要碳排放工業(yè)行業(yè)（以下稱“計劃外行業(yè)”）開展研究，分析總共涉及64個四位數(shù)工業(yè)行業(yè)，涵蓋了超過97%的中國工業(yè)碳排放，研究設(shè)置了3種碳市場納入門檻（5000噸、10000噸和26000噸）和4種減排目標(biāo)（5%、10%、15%和20%）的12種交叉情景，并針對僅考慮納入計劃內(nèi)14個行業(yè)、在保留計劃內(nèi)行業(yè)基礎(chǔ)上擴(kuò)充50個計劃外行業(yè)分別進(jìn)行模擬。12種情境下計劃內(nèi)和計劃外行業(yè)納入順序的整體分布情況無較大差異，顯示模擬結(jié)果具有較好的穩(wěn)健性。

　　最終將納入門檻為26000噸且減排目標(biāo)為20%的情景作為基準(zhǔn)情景展示模擬結(jié)果。

　　（一）計劃內(nèi)行業(yè)納入順序優(yōu)化

　　如果全國碳市場下一階段優(yōu)先考慮納入剩余的13個計劃內(nèi)行業(yè)，且下一步一次性納入n（1≤n≤13）個計劃內(nèi)行業(yè)，則每一種行業(yè)組合將與火力發(fā)電行業(yè)共同納入碳市場，稱為“火電+n”組合。利用行業(yè)納入順序優(yōu)化模型計算出每種“火電+n”組合帶來的減排成本節(jié)約占比，得到最優(yōu)行業(yè)組合，并總結(jié)出13個計劃內(nèi)行業(yè)的最佳納入順序。

　　一次性納入1個計劃內(nèi)行業(yè)的最優(yōu)順序

　　一次性納入2個計劃內(nèi)行業(yè)的最優(yōu)順序

　　一次性納入3個計劃內(nèi)行業(yè)的最優(yōu)順序

　　上圖展示了全國碳市場一次性納入1~3個計劃內(nèi)行業(yè)的全部行業(yè)組合模擬結(jié)果，減排成本節(jié)約占比最高的行業(yè)組合即為最優(yōu)納入組合順序。

　　全國碳市場下一階段13個計劃內(nèi)行業(yè)的最優(yōu)納入順序?yàn)椋?/strong>

• 　　水泥制造（減排量856.46兆噸、減排成本節(jié)約占比22.5%），

• 　　煉鋼（936.52兆噸，23.7%），

• 　　平板玻璃制造（937.46兆噸，23.7%），

• 　　非木竹漿制造（937.46兆噸，23.7%），

• 　　木竹漿制造（937.75兆噸，23.7%），

• 　　其他基礎(chǔ)化學(xué)原料制造（945.74兆噸，23.0%），

• 　　氮肥制造（949.97兆噸，22.0%），

• 　　機(jī)制紙及紙板制造（953.08兆噸，21.0%），

• 　　電力供應(yīng)（1009.43兆噸，19.7%），

• 　　鋁冶煉（1019.50兆噸，18.4%），

• 　　有機(jī)化學(xué)原料制造（1023.16兆噸，17.2%），

• 　　銅冶煉（1023.74兆噸，15.9%），

• 　　原油加工及石油制品制造（1053.05兆噸，12.8%）。

　　在12種不同情景下，水泥制造一直是納入優(yōu)先級最高的行業(yè)，剩余行業(yè)的納入順序也表現(xiàn)出較好的穩(wěn)健性。

　　（二）計劃外行業(yè)納入順序優(yōu)化

　　若全國碳市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，考慮納入50個計劃外行業(yè)，在保證13個計劃內(nèi)行業(yè)優(yōu)先納入碳市場的前提下，假設(shè)全國碳市場下一階段將n（n≥14）個行業(yè)一次性納入目前由火電行業(yè)組成的全國碳市場。在這種情況下，計劃外行業(yè)與火力發(fā)電和13個計劃內(nèi)行業(yè)共同組成“火電+13+(n-13)”組合。

　　全國碳市場一次性納入1~10個計劃外行業(yè)的最優(yōu)順序

　　行業(yè)組合所累計的二氧化碳減排量隨著納入行業(yè)數(shù)量的增多而增加，熱力生產(chǎn)和供應(yīng)位居首位，將其和14個計劃內(nèi)行業(yè)共同納入全國碳市場，減排成本節(jié)約占比為16.3%，相應(yīng)的累計減排量為1104.26兆噸；鐵合金冶煉排在第二位，將其以及熱力生產(chǎn)和供應(yīng)與14個計劃內(nèi)行業(yè)同時納入碳市場可累計減排1126.07兆噸，此時減排成本節(jié)約占比為17.9%。

　　全國碳市場下一階段計劃外行業(yè)的推薦最優(yōu)納入順序（前十）為：

• 　　熱力生產(chǎn)和供應(yīng)，

• 　　鐵合金冶煉，

• 　　其他專用化學(xué)產(chǎn)品制造，

• 　　黑色金屬鑄造，

• 　　水泥制品制造，

• 　　煉鐵，

• 　　其他水泥類似制品制造，

• 　　砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件制造，

• 　　化學(xué)試劑和助劑制造，

• 　　燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。

　　每個行業(yè)在12種情景下的納入順序相對變化較小，特別是納入順序在前4的行業(yè)排序最為穩(wěn)定。

　　2023年碳市場展望

　　（一）國際碳市場展望

　　短期內(nèi)國際碳市場不確定性增加。歐盟方面，2022年俄烏沖突爆發(fā)，西方國家對俄制裁導(dǎo)致能源危機(jī)，能源的限制使得歐洲部分國家有關(guān)碳中和的計劃有所變化。如英國、丹麥、德國、法國和芬蘭等歐洲主要國家均有推遲關(guān)閉或重啟燃煤發(fā)電廠的相關(guān)計劃。預(yù)計這種不確定性下一年仍將持續(xù)。

　　長期內(nèi)國際碳市場發(fā)展向好。一方面，國際政治風(fēng)險并未對各國碳中和目標(biāo)產(chǎn)生重大影響，另一方面，2021年11月《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第二十七次締約方大會順利完成。預(yù)計未來長期內(nèi)，各國將進(jìn)一步擴(kuò)大碳市場覆蓋行業(yè)范圍，進(jìn)一步提升國內(nèi)企業(yè)碳減排意識；發(fā)達(dá)國家可能加大對貧困國家碳減排的經(jīng)濟(jì)援助，并對因氣候變化而受損害的脆弱地區(qū)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；全球碳市場合作將加深，碳金融產(chǎn)品有望打破地區(qū)壁壘在世界范圍內(nèi)流通。

　　（二）中國碳市場展望

　　目前中國全國碳市場覆蓋的碳排放量規(guī)模全球最大，但全國碳市場尚處于發(fā)展初期，仍有諸多不足，預(yù)計未來全國碳市場將納入更多行業(yè)，加深市場化程度，并進(jìn)一步規(guī)范碳市場。

　　1.預(yù)期“十四五”期間全國碳市場將納入更多行業(yè)，并率先納入水泥制造、煉鋼和平板玻璃制造等行業(yè)

　　目前，全國碳市場已納入發(fā)電行業(yè)，覆蓋全國碳排放量約45%，若進(jìn)一步納入水泥和鋼鐵行業(yè)，這一覆蓋比例有望達(dá)到70%。下一步最有可能率先納入全國碳市場的行業(yè)有水泥制造、煉鋼、平板玻璃制造、非木竹漿制造、木竹漿制造、其他基礎(chǔ)化學(xué)原料制造、氮肥制造等。2022年北京市已率先公布納入全國碳市場的其他行業(yè)報告單位名單，預(yù)計這一趨勢將在未來一段時期在全國范圍內(nèi)展開。

　　2.預(yù)期2023年國家將加大碳排放統(tǒng)計核算體系基礎(chǔ)建設(shè)的資金投入

　　《關(guān)于加快建立統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系實(shí)施方案》從機(jī)構(gòu)和人員設(shè)置、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、核算技術(shù)改進(jìn)、核算方法研究和政策法規(guī)等層面明確了建立統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系。預(yù)計2023年國家將加大上述層面基礎(chǔ)建設(shè)的資金投入。這一體系的初步建成，將為相關(guān)單位和部門提供相對統(tǒng)一、規(guī)范、科學(xué)、可靠的碳排放數(shù)據(jù)，加強(qiáng)相關(guān)數(shù)據(jù)對碳市場建設(shè)的支撐作用，進(jìn)而促進(jìn)“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　3.預(yù)期“十四五”期間全國碳市場的交易品種和交易方式將進(jìn)一步豐富

　　目前七個試點(diǎn)碳市場已對衍生類碳金融產(chǎn)品進(jìn)行初步了嘗試，如上海碳市場有碳配額遠(yuǎn)期、碳基金等，湖北碳市場有碳遠(yuǎn)期、碳配額托管等。歐盟碳市場已建立起相對全面的衍生類碳金融產(chǎn)品，美國、英國等其它國際主要碳市場也在進(jìn)行衍生類碳金融產(chǎn)品的有益探索。交易產(chǎn)品的豐富和交易方式的多樣化有利于提升市場活躍度，緩解中國全國碳市場交易的周期性現(xiàn)象，進(jìn)而加快全國碳市場的市場化進(jìn)程。預(yù)計僅有現(xiàn)貨交易的全國碳市場下一步將借鑒試點(diǎn)碳市場和國際碳市場經(jīng)驗(yàn)，增加碳金融衍生產(chǎn)品種類，并引入更多交易方式。

　　4.預(yù)期2023年將出臺《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》和相關(guān)政策，對全國碳市場核算、核查與監(jiān)管體系進(jìn)一步規(guī)范

　　2021年5月17日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的草案修改稿以征求社會各界的意見，預(yù)計該條例及配套政策將在2023年發(fā)布并實(shí)施。另外，《關(guān)于加快建立統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系實(shí)施方案》從政府核算制度、企業(yè)核算機(jī)制、產(chǎn)品核算方法和清單編制規(guī)則四個角度提出了統(tǒng)一規(guī)范的碳排放核算體系建立的重點(diǎn)任務(wù)，四個重點(diǎn)任務(wù)統(tǒng)籌考慮宏微觀層面，旨在建立符合中國碳市場現(xiàn)階段發(fā)展情況的核算體系。預(yù)計這一系列工作將在2023年有序展開，進(jìn)一步規(guī)范全國碳市場核算、核查與監(jiān)管體系。

　　5.預(yù)期“十四五”期間全國碳市場將開始設(shè)置碳配額有償分配比例，拍賣收入將用于支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)節(jié)能減排

　　相較于歐盟碳市場，中國全國碳市場收益較低。這主要是由于第四階段歐盟碳排放權(quán)配額發(fā)放中，約50%的配額通過拍賣發(fā)放，而中國全國碳市場碳排放權(quán)配額免費(fèi)發(fā)放。預(yù)計中國全國碳市場將借鑒歐盟碳市場的經(jīng)驗(yàn)，在“十四五”期間逐步引入碳配額通過拍賣方式發(fā)放的機(jī)制，提升碳配額有償分配的比例，所獲收益將用于促進(jìn)環(huán)境保護(hù)、低碳投資和幫扶西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的節(jié)能減排，助推“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

　　來源：北京理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）